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融资融券风险揭示书

尊敬的投资者:

为了使您充分了解融资融券交易风险,根据有关法律、行政法规、规章、规则、指引以及您与我公司签署的《融资融券合同》,特提供本风险揭示书。请您认真详细阅读,以充分理解融资融券交易风险,并慎重决定是否申请融资融券交易。您在从事融资融券交易过程中,需承担如下风险:

1.与普通证券交易相同的风险

融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险:

(1)政策风险、市场风险:由于国家宏观经济形势的变化以及周边国家、地区宏观经济环境和周边证券市场的变化,以及由于国家法律、法规及相关政策、规则发生变化,可能引起证券市场价格波动,并可能给您造成经济损失。

(2)技术系统风险:由于无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障、网络黑客或计算机病毒攻击等可能导致证券交易系统非正常运行甚至瘫痪,可能导致您的交易委托无法成交或无法全部成交,并可能给您造成经济损失。

(3)上市公司经营风险:由于上市公司所处行业整体经营形势的变化;由于上市公司经营管理等方面的因素,如经营决策重大失误、高级管理人员变更、重大诉讼等都可能引起该公司证券价格的波动;上市公司经营不善甚至于会导致该公司被停牌、摘牌,使您存在亏损的可能。

(4)其他可能存在的风险:如违约风险、不可抗力风险、您操作不当导致的风险等等,均可能给您造成经济损失。

2.投资亏损放大的风险

融资融券交易具有杠杆作用,具有投资损失放大的风险。您的判断出现失误,将会承担更大的损失。

以融资交易为例,您在使用自己的资金投资的同时,还能以融入的资金购入证券,如果该证券价格没有像您预期的那样上涨,而是出现了下跌,则您不仅要承担自己资金的投资亏损,还要承担融入资金的亏损以及融资的利息成本,因此亏损是放大的,甚至有可能导致投资全部亏损或者出现负资产。融券交易也是同样的道理。

3.证券公司业务资质风险

您在开户从事融资融券交易前,必须了解所在的证券公司是否具有开展融资融券业务的资格。在融资融券交易过程中,如本公司的业务资格被限制或取消,您正在进行的融资融券交易可能被提前终止从而造成损失。

4.强制平仓风险

您在从事融资融券交易期间,如果不能按照约定的期限清偿债务,或上市证券价格波动导致担保物市值与其融资融券债务之间的比例低于平仓线,且不能按照约定的时间、数量追加担保物时,将面临担保物被强制平仓的风险。出现其他严重违约或危及本公司债权的情况,或发生其他符合《融资融券合同》约定的强制平仓条件的事件时,也可能导致强制平仓风险。

执行强制平仓时,平仓顺序、时间等将不受您的控制,您必须无条件的接受平仓结果;您无权就平仓的时间、品种、价格、数量等提出异议或索赔。同时,一旦平仓后您仍然无法全额偿还相关负债的,其将面临继续被追索的风险。

5.因授信额度或平仓现等关键指标调整而导致的风险

在从事融资融券交易期间,本公司可以根据您资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、本公司财务安排等因素,降低或取消对您的授信额度,还可以提高警戒线、平仓线,调整标的证券、可充抵保证金的证券范围及折算率等,可能导致您保证金可用余额不足、强制平仓等风险,可能会您造成经济损失。

6.融资融券成本增加的风险

您在从事融资融券交易期间,如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高,本公司将相应调高融资利率或融券费率,您将面临融资融券成本增加的风险。

7.因您自身状况改变而导致的风险

您在从事融资融券交易期间,如果因自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施,或者出现丧失民事行为能力、破产、解散、死亡等情况时,您将面临被提前了结融资融券交易、强制平仓的风险,可能会给您造成经济损失。

8.因融资融券标的证券状况改变而导致的风险

您在从事融资融券交易期间,如发生融资融券标的证券范围调整、标的证券暂停交易、终止上市或要约收购等情况,您将可能面临被提前了结融资融券交易、强制平仓的风险,可能会给您造成经济损失。

9.因您未尽注意义务而导致的风险

您在从事融资融券交易期间,应随时注意自身账户的状况及证券交易所、本公司发出的通知。本公司将以合同约定的通知与送达方式及向您发送通知。通知发出并按约定送达后,将视作本公司已经履行对您的通知义务。您无论因何种原因没有及时收到有关通知,都可能面临担保物被强制平仓的风险,可能会给您造成经济损失。

10.因证件密码保管不善而导致的风险

您应妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码等资料,以您信用账户、交易密码做出的交易行为的一切后果由您承担,如您将相关信息透露给他人或被他人盗取,可能面临账户、资产被盗用从而产生损失的风险。

11.因不熟悉有关法律、行政法规、规章、规则而导致的风险

融资融券交易属于较为复杂的创新业务,如您不熟悉有关法律、行政法规、规章、规则,所发出的指令可能因违反相关规则而被视为无效或被拒绝执行,违法违规行为还可能导致被监管部门采取监管措施或行政处罚的风险。

12.普通账户及其他资产被追偿的风险

如您信用账户中的资产被全部强制平仓后仍不足以清偿所负债务,本公司将对普通账户内的资产采取限制资产转出、限制交易、强制平仓、扣划资金或证券等措施实现债权。如仍不足以清偿债务,本公司将对其继续进行追索。

13.提交担保物后不能随意取回的风险您向信用账户提交资金或证券作为担保物后,只有当信用账户维持担保比例超过300%时,方可提取超出部分的现金或证券。您在提交担保物前应清楚认识这一限制。

14.利益冲突风险

本公司公布的融资融券标的证券、可充抵保证金的证券名单可能与自营投资、资产管理业务持仓重合,投资银行、研究咨询等其他业务也可能涉及该等证券。本公司公布、调整标的证券、可充抵保证金的证券名单及其折算率,并不构成对该等证券投资价值的判断或建议,请您审慎独立决策。

15.融资融券交易具有高风险特点,您应审慎决定是否授权他人代理交易,在选择代理人以前,应对其进行充分了解,审慎授权,代理人在代理权限内以您的名义进行的行为即视为您自己的行为,代理人向您负责,而您将对代理人代理行为的后果承担一切责任。

16.基于相关法律法规对证券从业人员的执业行为要求,您应清楚知晓我公司营业部及任何员工、证券经纪人的下述规定:(1)不得从事非法融资融券业务;(2)不得为您代客理财或接收客户全权委托;(3)不得向您承诺投资收益及保底收益;(4)不得向您私下吸收存款、证券,支付利息、费用;(5)不得向您提供担保;(6)不得代理您办理融资融券相关业务操作。我公司任何员工、证券经纪人从事上述行为均非我公司授权或职务行为,请您主动拒绝;如您接受了上述行为,造成的一切后果均须您自行承担。

17.如您担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务,应如实向本公司申报您在上市公司的任职及持股情况;您任职及持股期间不得使用您的信用证券账户买卖(包括融资买入、融券卖出、担保品买入和担保品卖出)该上市公司股票,亦不得向本公司提交该上市公司股票作为可充抵保证金证券。如您未遵守此项规定,您除了可能承担经济损失外,还可能因此受到监管部门的处罚或被监管部门采取监管措施。

18.您从事融资融券业务期间应如实向本公司申报限售股持股情况,不得违反规定向本公司融券卖出与所持限售股相同的标的证券,不得超规定提交为可充抵保证金证券。如未遵守此项规定,您相关普通证券账户或信用证券账户可能被采取限制交易、强制平仓等措施,并可能因此受到监管部门的处罚或被监管部门采取监管措施。

19.您从事融资融券交易须提供身份证明文件、资信证明文件及其他有关材料,并对所提交的各类文件、资料、信息的真实性、准确性、完整性和合法性负责,如提供不实或伪造材料,将有可能被取消融资融券交易资格风险,并可能因此给您带来损失。

20.您在从事融资融券交易期间,若某时点证券公司实际融资融券总规模,以及证券公司向您融资融券规模、单个证券品种融资融券规模等各项指标已经达到法律法规、交易所交易规则、证券公司规定的规模上限时,您可能面临无法开展新的融资融券交易,无法足额使用已获审批的授信额度的风险。

特别提示:本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质,未能详尽列明融资融券交易的所有风险和可能影响上市证券价格的所有因素。您在参与融资融券交易前,应认真阅读相关业务规则及《融资融券合同》条款,并对融资融券交易所特有的规则必须有所了解和掌握,务必对融资融券交易可能存在的各类风险有清醒的认识,认真考虑是否进行融资融券交易,并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排,避免因参与融资融券交易而遭受难以承受的损失。

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